Lionel Blog

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엔비디아 2분기 실적 복기: 962억 달러 매출, 1,080억 달러 가이던스가 남긴 것

매출 +106%, 데이터센터 +117%, 3분기 가이던스 컨센서스 상회. 마진 74% 하향과 대차대조표 부담을 같이 본 실적 리뷰

8월 26일 엔비디아 2분기 실적을 같은 날 제출된 10-Q로 재검산한다. 매출 962억 달러(+106%), 데이터센터 890억 달러(+117%), 3분기 가이던스 1,080억 달러(±2%). 8월 28일 종가 217.55달러로 기준가 대비 1주 +4.4%. 매출채권 연장 결제, AI 클라우드 약정 360억 달러, SB Energy 잔여가치보증 한도 1,050억 달러를 같이 본다.

Lionel.J 게시 2026. 08. 27. 수정 2026. 08. 31.

엔비디아 2분기 실적, 8월 26일 발표: 910억 달러 가이던스를 넘길까

실적 자체보다 3분기 가이던스가 주가를 움직이는 이유

8월 26일 장 마감 후 나오는 엔비디아 2분기 실적을 미리 점검한다. 매출 컨센서스 919억 달러, 회사 가이던스 910억 달러, 하이퍼스케일러 CAPEX 1,660억 달러, 중국 변수와 루빈 램프까지 정리한 실적 프리뷰. 발표 당일 시세와 옵션 시장 기대를 반영해 갱신했다.

Lionel.J 게시 2026. 08. 24. 수정 2026. 08. 27.

Tesla 2분기 실적 복기: 매출 신기록보다 1.4% 영업이익률

480,126대 인도, 자동차 마진, 58억달러 CAPEX와 Robotaxi 투자비를 분리해 본 미국주식 분석

Tesla의 2026년 2분기 자동차·에너지·서비스 매출, 마진, 현금흐름, Robotaxi와 Optimus 투자 부담, 실적 후 밸류에이션을 검산했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 24. 수정 2026. 08. 23.

Intel 2분기 실적 복기: DCAI 59% 성장보다 외부 파운드리 2억9,300만달러

매출 161억달러, 파운드리 손실, 현금흐름과 정부 지분 희석을 나눠 본 미국주식 분석

Intel의 2026년 2분기 서버 성장, 파운드리 외부 매출과 손실, 현금흐름, 부채, 정부 에스크로 주식과 실적 후 밸류에이션을 검산했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 25. 수정 2026. 08. 23.

오늘의 주식 후보 노트: K푸드와 방어적 소비재

한국과 미국 주식 후보 6개를 고르고, 깊게 볼 종목 2개를 남긴 기록

K푸드 방어적 소비재 후보 농심과 McCormick을 2분기 실적으로 검증한 후속 노트. 농심 영업이익 +47.6%와 미국 법인 +101.6%를 반기보고서로 확인했고, 가격이 먼저 오른 만큼 추격보다 관찰을 권한다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 10. 수정 2026. 08. 22.

이번 주 주식 아이디어 복기: 가격보다 검증 속도

6월 말과 7월 초 공개 아이디어의 1주 추적, 6월 6-12일 후보의 1개월 점검

공개 주식 아이디어 트래커를 업데이트하고, 테마 직접성보다 실적 검증 속도와 가격 규율이 더 중요했던 한 주를 복기했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 12. 수정 2026. 08. 22.

3M 2분기 실적 복기: 성장 가속은 확인, 7.3% 급등 뒤 가격은 빡빡하다

유기적 성장 5.4%, 조정 EPS 2.40달러와 현금흐름의 질을 다시 계산한 미국주식 분석

3M의 2026년 2분기 매출, 사업부 성장, 마진, 현금흐름, 상향 가이던스와 실적 발표 뒤 밸류에이션을 전날 분석과 대조했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 22. 수정 2026. 08. 21.

Alphabet 2분기 실적 복기: Cloud 82% 성장에도 현금은 마이너스였다

Search, Google Cloud, 2,000억달러 CAPEX와 자본조달을 실적 전 질문에 맞춰 다시 계산한 미국주식 분석

Alphabet의 2026년 2분기 Search와 Cloud 성장, 영업이익, 잉여현금흐름, 자본조달, 상향된 CAPEX 계획을 실적 전 분석과 대조했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 23. 수정 2026. 08. 21.

Progressive (PGR) 분석: 계약 성장에도 합산비율 90%는 경고인가

미국주식 장기 가치투자 분석

Progressive(PGR) 7월 합산비율은 86.8로 6월 90.0에서 내려왔다. 사고연도 손해율 69.8은 달력연도 66.3보다 높고, 8월 19일 종가 217.27달러는 추격보다 관찰에 가깝다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 17. 수정 2026. 08. 20.

AI 반도체 장비 실적 검증: 유진테크와 Applied Materials는 가격을 버틸까

한국과 미국 장비주를 실적, 고객사 투자, 밸류에이션으로 걸러낸 후보 기록

AI 반도체 랠리 뒤 장비주 6곳의 실적과 가격 부담을 비교하고, 유진테크와 Applied Materials를 후속 검증 후보로 남긴 분석 노트. AMAT 3분기 매출 91.2억달러와 유진테크 2분기 영업이익 둔화를 1개월 뒤 확인했다.

Lionel.J 게시 2026. 07. 14. 수정 2026. 08. 18.